复旦大学研究揭示，中国股市波动对心脏病的影响

近日，复旦大学公共卫生学院阚海东教授联合中国人民解放军总医院第六医学中心陈韵岱教授、中国人民解放军联勤保障部队第920医院等医院杨丽霞主任医师，研究人员，在 The Innovation Medicine 期刊发表了题为：Stock volatility may trigger the onset of acute coronary syndrome: A nationwide case-crossover analysis 的论文。

这项在全国范围内进行的病例交叉研究提供了新颖而有力的证据，表明了股票指数的上涨和下跌都可能迅速引发急性冠状动脉综合征（ACS）及其亚型的发作，且该影响可持续3天。进一步分析揭示，春夏时期，女性群体以及小于65岁的人群可能更加敏感。

这项研究结果为经济事件因素对心血管健康的影响提供了重要证据，对公共卫生干预和健康政策的制定具有重要意义。

中国是一个蓬勃发展的经济体，其股票市场相对不成熟，个人投资者比例高于发达国家。此外，中国面临着世界上最大的急性冠状动脉综合征（ACS）疾病负担。然而，目前还没有调查量化股票市场波动对ACS发作的潜在风险。

在这项研究中，研究团队利用全国范围内的ACS个体事件登记系统，进行了一项病例交叉研究，以全面探索每日股票回报率与ACS及其亚型症状发作之间的联系。研究团队还还探索了性别、年龄和季节的潜在影响。

研究团队从中国心血管健康联盟（CCA）数据库-胸痛中心获取2015年1月1日至2021年12月31日期间共2539922例ACS病例。根据排除标准最终纳入该研究的患者为2113728例。这些患者来自分布在全国各地的2096家医院，他们中有一半年龄超过65岁，67.7%为男性，在研究期间，沪深和创业板指数均经历了显著且相似的波动。

急性冠脉综合征（ACS）患者纳入和排除流程图

研究团队观察到，所有股票指数的日收益率与ACS发病之间呈U型关系，也就是股票指数的上升和下降都增加了ACS发病的风险。

上证指数、深证指数和创业板指数每下降1%，ACS当天的风险分别增加0.96%、0.65%和0.87%；同样，指数每上升1%，ACS当天的风险分别增加1.06%、0.45%和0.17%。

ACS发病与股票指数涨跌的关联

进一步分析显示，这种关联性在当天最显著，在1天后减弱，2天后大部分趋于不显著，也就是说，股市指数的涨跌与ACS发病风险的关联最长可持续3天。

股票指数的涨跌与ACS各亚型之间的关联性不同，其与不稳定型心绞痛（UA）、ST段抬高型心肌梗死（STEMI）这两种ACS亚型的关联性更显著。分层分析显示，女性，以及年龄小于65岁的人群对于股票指数涨跌相关的ACS风险更加敏感。此外，股票指数涨跌与ACS风险的关联在温暖季节（春夏季）比寒冷季节（秋冬季）更显著。

ACS发病与股票指数涨跌关联的效应滞后模式

综上所述，这项在全国范围内进行的病例交叉研究提供了新颖而有力的证据，表明了股票指数的上涨和下跌都可能迅速引发急性冠状动脉综合征（ACS）及其亚型的发作，且该影响可持续3天。进一步分析揭示，春夏时期，女性群体以及小于65岁的人群可能更加敏感。

据悉，这是第一项量化股市波动引发ACS风险的研究，这对于ACS的预防具有重要意义。首先，它提供了股票波动可能引发ACS症状的第一手证据。因此，减轻股市波动的影响并传达其可能的健康风险有助于减轻ACS疾病负担，应将其纳入临床实践中的ACS控制计划中。应对股票波动应纳入行为危险因素的管理和心血管疾病的早期预防。其次，该研究确定了股票波动对ACS发作的危险影响的关键暴露时间窗口，建立与股票波动相关的心血管事件预警系统应考虑3天的滞后性。第三，该研究识别出了一些容易受到股票波动压力的人群，应采取有效的干预措施，包括减少股票投资、宣传投资风险知识和做好充分的医疗准备等。最后，迫切需要社区教育来提高公众对与股票波动相关的ACS风险的认识，并促进理性的投资行为。